近年來(lái)節能環(huán)保工作備受正視，一系列推進(jìn)節能環(huán)保的政策和措施也陸續出臺，目的只為能將環(huán)保節能從空言無(wú)補真正落實(shí)到社會(huì )發(fā)展的每一個(gè)環(huán)節。今年六月，“十二五”節能環(huán)保工業(yè)發(fā)展規劃正式發(fā)布。規劃指出，力爭到2015年，節能環(huán)保工業(yè)總產(chǎn)值達到4.5萬(wàn)億元。環(huán)保行業(yè)發(fā)展潛力無(wú)窮。
　　
　　面臨我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展過(guò)程中逐漸凸顯的環(huán)境矛盾，切實(shí)解決凸起環(huán)境題目，努力改善環(huán)境質(zhì)量，積極探索代價(jià)小、效益好、排放低、可持續的環(huán)境保護新道路，已經(jīng)成為我國環(huán)境工業(yè)發(fā)展的主要目標。
　　
　　“十一五”以來(lái)，我國鼎力推進(jìn)節能減排，發(fā)展輪回經(jīng)濟，建設資源節約型環(huán)境友好型社會(huì )，為節能環(huán)保工業(yè)發(fā)展創(chuàng )造了巨大需求，節能環(huán)保工業(yè)得到較快發(fā)展，目前已初具規模。據測算，2010年，我國節能環(huán)保工業(yè)總產(chǎn)值達2萬(wàn)億元，從業(yè)人數2800萬(wàn)人。工業(yè)領(lǐng)域不斷擴大，技術(shù)裝備迅速進(jìn)級，產(chǎn)品種類(lèi)日益豐碩，服務(wù)水平明顯進(jìn)步，初步形成了門(mén)類(lèi)較為齊全的工業(yè)體系。在節能領(lǐng)域，干法熄焦、純低溫余熱發(fā)電、高爐煤氣發(fā)電、爐頂壓差發(fā)電、等離子點(diǎn)火、變頻調速等一批重大節能技術(shù)裝備得到推廣普及；高效節能產(chǎn)品推廣取得較大突破，市場(chǎng)據有率大幅進(jìn)步；節能服務(wù)工業(yè)快速發(fā)展，到2010年，采用合同能源治理機制的節能服務(wù)工業(yè)產(chǎn)值達830億元。在資源輪回利用領(lǐng)域，“三廢”（廢水、廢氣、固體廢棄物）綜合利用技術(shù)裝備廣泛應用，再制造表面工程技術(shù)裝備達到國際提高前輩水平，再生鋁蓄熱式熔煉技術(shù)、廢棄電器電子產(chǎn)品和包裝物資源化利用技術(shù)裝備等取得一定突破，無(wú)機改性利廢復合材料在高速鐵路上得到應用。在環(huán)保領(lǐng)域，已具備自行設計、建設大型城市污水處理廠(chǎng)、垃圾焚燒發(fā)電廠(chǎng)及大型火電廠(chǎng)煙氣脫硫舉措措施的能力，樞紐設備可自主出產(chǎn)，電除塵、袋式除塵技術(shù)和裝備等達到國際提高前輩水平；環(huán)保服務(wù)市場(chǎng)化程度不斷進(jìn)步，大部門(mén)煙氣脫硫舉措措施和污水處理廠(chǎng)采取市場(chǎng)化模式建設運營(yíng)。
　　
　　我國環(huán)保工業(yè)正處于快速發(fā)展階段，環(huán)保裝備制造業(yè)呈現快速增長(cháng)態(tài)勢，2011年全年實(shí)現產(chǎn)值1304.59億元，產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售值1269億，同比增長(cháng)31%，產(chǎn)銷(xiāo)率97%；截止2012年9月環(huán)保設備累計產(chǎn)值為1203.48億，同比增速達到15%，工信部在2012年發(fā)布的《2011年環(huán)保裝備工業(yè)經(jīng)濟運行形勢分析及2012年瞻望》中猜測2012年環(huán)保裝備工業(yè)產(chǎn)值有望實(shí)現20%以上的增長(cháng)，預計2015年將達到5000億元。
　　
　　固然工業(yè)發(fā)展迅速，但行業(yè)整體利潤率水平較低，2011年環(huán)保裝備工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤率僅為7.53%，同比增長(cháng)0.3%。從毛利率水平來(lái)看，因為出產(chǎn)經(jīng)營(yíng)本錢(qián)增長(cháng)，環(huán)保裝備工業(yè)毛利率水平還處于較低水平，但較去年第四季度泛起顯著(zhù)回升，目前維持在16%左右。
　　
　　環(huán)境監測儀器
　　
　　從細分子行業(yè)環(huán)境監測專(zhuān)用設備來(lái)看，產(chǎn)量自“十一五”以來(lái)顯著(zhù)提速，截止2012年9月，環(huán)境監測儀器全行業(yè)累計收入102億元，累計增速達19%，高于同期環(huán)保裝備設備產(chǎn)值增速，毛利率自2007年以來(lái)逐年下降，目前水平不亂在18%左右，高于環(huán)保裝備16%的毛利率水平。
　　
　　大氣、水、固廢污染防治設備
　　
　　從大氣、水及固廢管理這三類(lèi)設備歷年產(chǎn)量來(lái)看，可以發(fā)現其分別處于不同的發(fā)展階段，大氣污染防治設備累計產(chǎn)量自2006年以來(lái)大幅增加，09年至今年產(chǎn)量增速一直不亂在10%左右；水污染防治設備累計產(chǎn)量自2009年開(kāi)始顯著(zhù)放大，近兩年來(lái)年產(chǎn)量增速較高，均在42%以上；而固廢處理設備累計產(chǎn)量自2009年下半年晉升明顯，主要原因是由于金融危機4萬(wàn)億投資刺激下，垃圾焚燒發(fā)電建設項目放量，2012年累計同比產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，跟著(zhù)2012年4月份國家對于垃圾焚燒政策支持立場(chǎng)的進(jìn)一步明朗以及低基數效應，2013年的固廢處理設備累計增速將顯著(zhù)加快。
　　
　　2013-2014年垃圾焚燒將是環(huán)保EPC項目建設主戰場(chǎng)
　　
　　統計數據發(fā)現，糊口垃圾領(lǐng)域的招標信息明顯增加，擬建設項目總投資額及數目均大幅上升。數據顯示，糊口垃圾填埋場(chǎng)投資金額自2012年1季度大幅上升，2012年前三季度比去年同期增長(cháng)68%，糊口垃圾焚燒廠(chǎng)投資金額增速更快，2012年上半年比去年同期接近翻番，增長(cháng)98%。
　　
　　我們對規模以上污水處理廠(chǎng)的招投標信息進(jìn)行收拾整頓時(shí)發(fā)現自2011年三季度以來(lái)，污水處理市場(chǎng)下沉趨勢顯著(zhù)，地級市、縣級污水處理建設及建制鎮的招標信息占比明顯上升。
　　
　　產(chǎn)業(yè)污染源管理投資的三個(gè)主要投向中，廢氣管理投資占比自2003年顯著(zhù)晉升，近幾年來(lái)，近50%的產(chǎn)業(yè)污染源管理投資投向了廢氣管理，近兩年占比泛起小幅下滑趨勢，而廢水及固廢管理投資占比近年來(lái)保持不亂增長(cháng)態(tài)勢。我們以為廢氣管理投資占比較高的原因主要與其貿易模式相對成熟，補貼到位等因素有關(guān)，而產(chǎn)業(yè)廢水及產(chǎn)業(yè)固廢處理不同于市政污水及糊口垃圾處理模式，因為污染及管理主體是企業(yè)，需要政府強制要求才能迫使企業(yè)購買(mǎi)環(huán)保服務(wù)，且目前補貼力度及排污懲罰力度待加大。
　　
　　為產(chǎn)業(yè)污染企業(yè)提供服務(wù)的環(huán)境供給商而言，其業(yè)績(jì)表現具有一定周期性，新建環(huán)境三同時(shí)舉措措施受制于業(yè)主主體舉措措施進(jìn)度；而進(jìn)入不亂運營(yíng)期后亦有可能由于經(jīng)濟不景氣，污染企業(yè)開(kāi)工率下降導致廢料處理率下降，盈利能力下滑，因此為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供環(huán)境服務(wù)的供給商需要忍受經(jīng)濟周期帶來(lái)的業(yè)績(jì)波動(dòng)影響。
　　
　　環(huán)境服務(wù)業(yè)面對轉型與進(jìn)級，未來(lái)行業(yè)巨頭將從綜合性服務(wù)商中產(chǎn)生
　　
　　環(huán)保行業(yè)的下游是以業(yè)主和公共機構為主的市場(chǎng)，也是價(jià)值增值的終極環(huán)節。但下游的競爭格式地方保護色彩濃，核心競爭力體現在政府資源和整合能力，這種整合能力既包括對上游供給商的整合，也意味著(zhù)對資金、技術(shù)以及服務(wù)價(jià)格的整合。環(huán)境服務(wù)業(yè)的轉型將引導環(huán)保工業(yè)由設備制造、工程建設等領(lǐng)域向綜合環(huán)境服務(wù)領(lǐng)域轉型，環(huán)保企業(yè)由提供設備、工程等服務(wù)逐漸向綜合環(huán)境服務(wù)商轉變，工業(yè)實(shí)現從單一工業(yè)鏈向全工業(yè)鏈的發(fā)展。
　　
　　大氣行業(yè)訂單超半數來(lái)自運營(yíng)市場(chǎng)
　　
　　我們統計了2012年全年大氣治污企業(yè)訂單情況發(fā)現，脫硝相關(guān)項目占總金額比重達到46%，脫硫項目占到40%，除塵及其他綜合項目占比在14%。從項目類(lèi)型上來(lái)看，52%的項目額投向運營(yíng)業(yè)，其中脫硝運營(yíng)占運營(yíng)項目總額的22.5%，脫硫運營(yíng)項目占到77.5%，若剔除國電清新大唐發(fā)電脫硫運營(yíng)資產(chǎn)包影響，脫硝BOT占比為74%。
　　
　　水務(wù)運營(yíng)行業(yè)并購交易金額快速增長(cháng)
　　
　　我們收拾整頓了上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所的并購信息，發(fā)現水務(wù)處理行業(yè)的并購交易總價(jià)值近兩年來(lái)呈現快速增長(cháng)態(tài)勢，2012年水務(wù)領(lǐng)域的并購交易凈額較去年增長(cháng)101%。擁有資金和政府資源的下游運營(yíng)商在吞并收購的跑馬圈地行為中顯著(zhù)更具競爭上風(fēng)。